TLAC監(jiān)管框架
（一）概述：TLAC監(jiān)管框架是針對全球系統(tǒng)性重要銀行提出的比巴塞爾協(xié)議Ⅲ更為嚴(yán)格的監(jiān)管要求，該監(jiān)管框架要求TLAC指標(biāo)自2019年起不得低于16%，自2022年起不得低于18%；TLAC監(jiān)管對于杠桿率也有要求，要求自2019年起不得低于6%，自2022年起不得低于6.75%。而巴塞爾協(xié)議Ⅲ對資本充足率的要求為8%，對杠桿率的要求為3%。TLAC監(jiān)管相對于巴塞爾協(xié)議Ⅲ而言大幅提升了監(jiān)管要求。
（二）適用對象：僅針對30家全球系統(tǒng)重要性銀行，包括我國的工商銀行?中國銀行?建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行。
（三）TLAC工具：既包括巴塞爾協(xié)議Ⅲ中的核心一級資本 、其他一級資本和二級資本，又包括其他合格的TLAC工具。
（四）作用機制：當(dāng)銀行的資本不足以彌補損失時，TLAC債務(wù)工具將減記或轉(zhuǎn)股，使得銀行賬面負債減少，免于破產(chǎn)，從而實現(xiàn)自救。
TLAC監(jiān)管框架對我國銀行業(yè)的影響
（一）對四大行的影響： TLAC監(jiān)管辦法對我國四大行的影響最為直接。1.增加資本壓力：資本金缺口較大，主要來源于債務(wù)工具缺口較大；2. 抬高資本成本，影響盈利能力；3. 影響國際化進程：短期有弊，長期來看促進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
（二）對其他銀行的影響：監(jiān)管框架所反映出的要求為未來銀行的發(fā)展指出了一條可能的方向，即增加主動負債，向負債多元化、收入結(jié)構(gòu)多元化方向轉(zhuǎn)型。因此，不排除未來將TLAC監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)放寬后分層次適用不同范圍的其他商業(yè)銀行。
我國應(yīng)對TLAC監(jiān)管框架的政策
（一）降低合規(guī)負擔(dān)：3月初，銀監(jiān)會下發(fā)【2018】7號文《關(guān)于下調(diào)商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》，撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整為120%~150%，貸款撥備率監(jiān)管要求由2.5%調(diào)整為1.5%~2.5%，這對降低四大行既要滿足國內(nèi)嚴(yán)格的撥備監(jiān)管又要滿足TLAC監(jiān)管而面臨的巨大合規(guī)負擔(dān)起到積極作用。
（二）關(guān)于發(fā)行TLAC債務(wù)工具，央行3號文和銀監(jiān)會《關(guān)于進一步支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的意見》為合格TLAC工具的發(fā)行提供了政策基礎(chǔ)：（1）央行：2月底，央行發(fā)布的【2018】3號文中，提出了“資本補充債券”，公告說明資本補充債券包括但不限于無固定期限資本債券和二級資本債券；（2）銀監(jiān)會：3月12日，銀監(jiān)會聯(lián)合五部委發(fā)布《關(guān)于進一步支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的意見》，提出為銀行發(fā)行無固定期限資本債券、轉(zhuǎn)股型二級資本債券、含定期轉(zhuǎn)股條款資本債券和總損失吸收能力債務(wù)工具等資本工具創(chuàng)造有利條件。
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